Yrityskaupan rahoitukseen on useita vaihtoehtoja: vakuudeton yrityslaina muualta kuin tavanomaisesta pankista tarjoaa nopeutta, pankkilaina edullisemman koron ja Finnveran takaus helpottaa lainan saamista. Usein myös oman pääoman ehtoinen tai muu vastaava omarahoitus on edellytys sille, että lainamuotoista rahoitusta on ylipäätään saatavilla. Useimmiten paras ratkaisu on yhdistelmä, jossa hyödynnetään useita eri rahoitusmuotoja samanaikaisesti. Oikean rahoitusmuodon valinta riippuu yrityksen tilanteesta, kaupan koosta ja aikataulusta.
Mikä on paras rahoitusmuoto yritysostoon?
Paras rahoitusmuoto riippuu yrityksen tilanteesta ja kaupan kiireellisyydestä. Vakuudeton yrityslaina muualta kuin tavanomaisesta pankista on nopein vaihtoehto, kun päätös tarvitaan nopeasti. Lainahakemus käsitellään usein saman päivän aikana ja päätös voi olla jopa automaattinen, mikä tekee siitä ihanteellisen kiireellisiin kauppoihin. Tällainen rahoitusmuoto ei kuitenkaan tyypillisesti sovi kuin hyvin pieniin yrityskauppoihin.
Pankkilaina tarjoaa edullisimmat korot ja pisimmät takaisinmaksuajat, mutta hakuprosessi on hitaampi ja vaatii kattavaa dokumentaatiota. Se sopii parhaiten suurempiin yrityskauppoihin, joissa on aikaa valmistella rahoituskokonaisuutta huolellisesti.
Oman pääoman tai muun vastaavan omarahoituksen käyttö ei aiheuta korkokuluja, mutta vaatii ostajalta varallisuutta, jota on mahdollista sitoa yrityskaupan tekemiseen. Se osoittaa myös vahvaa sitoutumista liiketoimintaan ja parantaa muiden rahoittajien luottamusta.
Käytännössä useimmat yrityskaupat toteutetaan yhdistelmällä, jossa hyödynnetään useita rahoituslähteitä samanaikaisesti optimaalisen kokonaisuuden aikaansaamiseksi.
Miten hakea rahoitusta yrityskauppaan?
Rahoituksen hakeminen alkaa huolellisesta valmistelusta. Liiketoimintasuunnitelma on keskeinen dokumentti, joka esittelee ostettavan yrityksen ja kaupan perustelut. Suunnitelman tulee sisältää realistinen kassavirtaennuste ja analyysi takaisinmaksukyvystä.
Tarvittavat dokumentit vaihtelevat kohteen mukaan, mutta tyypillisesti vaatimuksena on vähintään due diligence -raportti, kauppakirjaluonnos ja ostajan omat taloudelliset tiedot. Dokumenttien tulee olla ajan tasalla ja selkeästi esitettyjä.
Aikataulutus on kriittistä yrityskaupan rahoituksessa. Rahoituskeskustelut kannattaa käydä hyvissä ajoin ennen kaupan toteutusta, sillä keskustelut voivat kestää ajoittain pitkäänkin.
Neuvotteluissa kannattaa korostaa yrityksen vahvuuksia ja realistista kasvupotentiaalia. Avoimuus mahdollisista riskeistä rakentaa luottamusta ja helpottaa rahoituspäätösten tekemistä.
Mitä kannattaa huomioida yrityskaupan rahoitusrakenteessa?
Rahoitusrakenteen miettimisessä tärkein tekijä on kassavirta ja takaisinmaksukyky – siis kyky selvitä kauppaa varten otetusta rahoituksesta. Lainan lyhennykset eivät saa vaarantaa yrityksen päivittäistä toimintaa tai kasvuinvestointeja. Realistinen kassavirtaennuste on välttämätön oikean rahoitusrakenteen määrittämiseksi.
Korkojen lisäksi tulee huomioida kaikki rahoituksen sivukulut ja ehdot. Nopeat rahoitusratkaisut maksavat usein enemmän, mutta voivat olla perusteltuja strategisesti tärkeissä kaupoissa.
Rahoitusehtojen vaikutus liiketoimintaan ulottuu kaupan toteutuksen jälkeiseen aikaan. Liian tiukat ehdot voivat rajoittaa yrityksen toimintavapautta ja hidastaa kasvua pitkällä aikavälillä.
Onnistuneen yrityskaupan rahoitus edellyttää kokonaisvaltaista suunnittelua ja oikeiden kumppaneiden valintaa. Kokeneen asiantuntijan apu voi olla ratkaisevan tärkeää monimutkaisten rahoitusjärjestelyjen toteuttamisessa ja parhaan mahdollisen lopputuloksen saavuttamisessa.