Osakeyhtiön varojen lisääminen tarkoittaa yhtiön pääomien lisäämistä eri rahoitusmenetelmillä. Yritykset voivat kasvattaa pääomaansa joko oman tai vieraan pääoman ehtoisesti. Varojen lisääminen parantaa yhtiön rahoitusasemaa, mahdollistaa investoinnit ja tukee kasvua. Oikea rahoitusmuoto riippuu yhtiön tilanteesta ja tavoitteista.
Mitä tarkoittaa varojen lisääminen osakeyhtiöön ja miksi se on tärkeää?
Varojen lisääminen osakeyhtiöön tarkoittaa yhtiön pääoman kasvattamista joko oman tai vieraan pääoman muodossa. Oma pääoma sisältää osakepääoman ja muun vapaan oman pääoman, joita lisätään tyypillisesti osakeannilla tai vastikkeettomalla SVOP-sijoituksella. Oman pääoman ja vieraan pääoman välimallina toimii osakeyhtiölain 12 luvun mukainen pääomalaina. Vieraan pääoman ehtoinen rahoitus koostuu erityyppisistä lainainstrumenteista.
Osakeyhtiön pääomittaminen on tärkeää monessa tilanteessa. Kasvuvaiheessa yritys tarvitsee pääomaa investointeihin ja toiminnan laajentamiseen. Rahoituskriisin aikana pääoman lisääminen voi pelastaa yrityksen konkurssilta. Yrityskauppojen yhteydessä käytetään usein eri pääomainstrumenttien yhdistelmää.
Oman ja vieraan pääoman välillä on merkittäviä eroja. Oma pääoma on yhtiön vapaasti käytettävissä ilman takaisinmaksuvelvollisuutta, mutta se saattaa laimentaa omistusosuutta. Vieras pääoma säilyttää omistussuhteet ennallaan, mutta luo takaisinmaksuvelvollisuuden ja korkokustannuksia.
Miten osakeanti toimii varojen lisäämisen keinona?
Osakeanti on yleisin tapa lisätä osakeyhtiön omaa pääomaa. Maksullisessa osakeannissa sijoittajat maksavat uusista osakkeista merkintähinnan, joka kasvattaa yhtiön omaa pääomaa. Maksuttomassa annissa osakkeita annetaan ilmaiseksi vanhoille omistajille, mikä ei tuo uutta rahaa mutta muuttaa osakkeiden lukumäärää.
Osakeannin toteuttaminen vaatii yhtiökokouksen päätöksen. Päätöksessä määritellään annin ehdot, kuten osakkeiden lukumäärä, merkintähinta, merkintäaika ja mahdolliset merkintäoikeudet.
Suunnatussa osakeannissa osakkeita tarjotaan vain tietyille tahoille, kuten strategisille sijoittajille. Yleisessä annissa osakkeenomistajat voivat merkitä uusia osakkeita omistusosuutensa mukaisesti.
Mitä SVOP-sijoitus tarkoittaa ja miten se eroaa osakepääomasta?
SVOP-rahasto eli sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto on joustava tapa lisätä yhtiön omaa pääomaa. SVOP-sijoitus kirjataan vapaan oman pääoman rahastoon, ei sidottuun osakepääomaan. Tämä mahdollistaa varojen vapaamman käytön ja helpomman palauttamisen omistajille tarvittaessa. Nykyään käytännössä myös osakeannista tulevat varat merkitään hyvin usein SVOP-rahastoon sen joustavuuden vuoksi.
Merkittävin ero osakepääomaan on joustavuus. SVOP-varoja voidaan palauttaa omistajille ilman osakepääoman alentamismenettelyä. SVOP-sijoitus ei myöskään edellytä uusien osakkeiden antamista, joten se ei vaadi osakeannin toteuttamista.
Mikä on pääomalaina ja mihin tilanteisiin se voi soveltua?
Pääomalaina on vieraan pääoman erityismuoto, johon liittyy tiettyjä lain asettamia vaatimuksia. Se saadaan esimerkiksi maksaa selvitystilassa vain kaikkia muita velkojia huonommalla etuoikeudella. Pääomalaina sopii hyvin tilanteisiin, joissa halutaan hyödyntää oman pääoman ehtoista rahoitusta joustavampaa rahoitusmuotoa, mutta kuitenkin parantaa yhtiön vakavaraisuusasemaa ja luottokelpoisuutta.
Pääomalaina vahvistaa yrityksen tunnuslukuja ja parantaa tyypillisesti luottokelpoisuutta. Rahoittajat huomioivat sen usein osana omaa pääomaa vakavaraisuuslaskelmissa. Toisaalta pääomalainan takaisinmaksu ja korkojen maksu ovat toissijaisia muihin velkoihin nähden, mikä tekee siitä yhtiön kannalta riskittömämmän vaihtoehdon kuin tavallinen laina.
Osakeyhtiön rahoitus ja pääomittaminen ovat monimutkaisia kokonaisuuksia, joissa oikean ratkaisun valinta riippuu yrityksen tilanteesta ja tavoitteista. Jokainen vaihtoehto vaikuttaa eri tavoin omistukseen, verotukseen ja yhtiön taloudelliseen asemaan. Kun suunnittelette yrityksenne pääomarakenteen kehittämistä tai omistajanvaihdosta, kokeneen asiantuntijan apu varmistaa parhaan lopputuloksen. PJ Maa tarjoaa yli 20 vuoden kokemuksella räätälöityjä ratkaisuja yritysjärjestelyihin ja taloudelliseen neuvonantoon.