Jos myyt omistamasi yrityksen osakkeet tappiolla, voit yleensä vähentää luovutustappion pääomatuloistasi, ellei esimerkiksi pienten luovutusten raja estä sitä. Jos osakkeet myy yhtiö, vähennyskelpoisuus riippuu osakkeiden omaisuuslajista. Myytävän yhtiön aiemmat verotappiot ovat erillinen kysymys.
Voiko yrityksen osakkeiden myynnistä syntyvän tappion vähentää verotuksessa?
Ratkaisevaa on ensin se, kuka osakkeet omistaa ja myy:
| Myyjä | Tappion verokohtelu |
| Henkilöomistaja | Osakkeiden luovutustappio vähennetään ensin luovutusvoitoista ja niiden puuttuessa muista pääomatuloista. Pienten luovutusten raja voi estää vähennyksen. |
| Yhtiö | Osakkeiden omaisuuslaji ratkaisee, mistä tappion voi vähentää. Tietyin edellytyksin verovapaasti luovutettavien käyttöomaisuusosakkeiden myyntitappio ei ole vähennyskelpoinen. |
Tappiolla tehty kauppa ei siis yksin kerro, syntyykö verotuksessa vähennettävä tappio. Henkilöomistajan ja yhtiön tekemiin myynteihin ei pidä soveltaa samaa vähennyssääntöä.
Miten osakkeiden luovutustappio lasketaan?
Vähennä myyntihinnasta osakkeiden ostohinta, mahdollinen hankintaan liittynyt varainsiirtovero ja myynnin kulut. Jos menot ylittävät myyntihinnan, erotus on luovutustappio. Verohallinnon osakeohje mainitsee myynnin kuluina esimerkiksi välityspalkkiot ja toimitusmaksut.
Jos sait osakkeet lahjana tai perintönä, ostohinnan sijasta laskennassa voi käyttää lahja- tai perintöverotuksessa käytettyä verotusarvoa. Eri aikoina hankittuja osakkeita ei puolestaan pidä niputtaa yhdeksi hankintahinnaksi: voitto tai tappio lasketaan hankintaerittäin. Kerää siksi kunkin erän hankinta- ja kulutiedot ennen kuin arvioit kaupan verotulosta.
Voiko hankintameno-olettamaa käyttää luovutustappion laskennassa?
Todellinen hankintameno ja hankintameno-olettama ovat vaihtoehtoisia tapoja laskea luovutusvoitto, eivät kaksi kuluerää, jotka voisi vähentää yhdessä.
| Laskentatapa | Mitä myyntihinnasta vähennetään? |
| Todelliset menot | Osakkeiden hankintameno ja vähennettävät kulut. Näin voidaan todeta myös todellinen luovutustappio. |
| Hankintameno-olettama | Omistusajan perusteella joko 20 tai 40 prosenttia myyntihinnasta todellisen hankintamenon ja kulujen sijasta. |
Olettama on 20 prosenttia, jos omistusaika on alle kymmenen vuotta, ja 40 prosenttia, jos se on vähintään kymmenen vuotta. Jos olet ostanut osakkeet myyntihintaa kalliimmalla, tappio lasketaan toteutuneista menoista: hankintameno-olettamalla ei muodosteta vähennettävää tappiota.
Mistä tuloista osakkeiden luovutustappio vähennetään?
Henkilöomistajan tappio vähennetään ensin luovutusvoitoista. Ellei niitä ole riittävästi, vähennys kohdistuu muihin pääomatuloihin. Tämä on olennainen ero siihen, että tappio vähennettäisiin suoraan maksettavasta verosta.
Osakkeiden myyntitappio ei pienennä ansiotulojen verotusta eikä sen perusteella saa alijäämähyvitystä. Jos myyjänä on yhtiö, henkilöomistajan pääomatuloja koskeva vähennysjärjestys ei sovellu siihen.
Kuinka kauan luovutustappiota voi vähentää?
Jos henkilöomistajan tappiota ei saada kokonaan vähennetyksi verovuonna, käyttämättä jääneen osuuden voi vähentää seuraavien viiden vuoden aikana. Mahdollisuus tehdä vähennys myöhemmin ei kuitenkaan muuta vähennyskelvotonta tappiota vähennyskelpoiseksi.
Myös eräiden yhtiön omistamien osakkeiden tappioissa vähennysaika on luovutusvuosi ja viisi seuraavaa verovuotta, mutta tappion saa vähentää vain määrätyistä luovutusvoitoista tai -hinnoista. Myytävän yhtiön omien vahvistettujen verotappioiden vähennysaika on eri: niitä vähennetään voitollisesta tuloksesta kymmenen seuraavan verovuoden aikana, jos vähennysoikeus säilyy.
Miten 1 000 euron raja vaikuttaa osakkeiden myyntitappioon?
Tappion ja voiton kohdalla tarkastellaan eri summia.
| Kysymys | Tarkasteltava määrä |
| Saako osakkeiden myyntitappion vähentää? | Verohallinnon osakeohjeen mukaan tappiota ei vähennetä, jos kalenterivuonna huomioon otettavien luovutusten yhteenlasketut hankintamenot ja yhteenlasketut luovutushinnat ovat molemmat enintään 1 000 euroa. Raja ei koske yksittäisen kaupan tappion määrää. |
| Onko pieni myyntivoitto veronalainen? | Myyntivoitosta ei tarvitse maksaa veroa, jos vuoden huomioon otettavien omaisuuden myyntien yhteenlasketut myyntihinnat ovat enintään 1 000 euroa. Rajaan lasketaan osakkeiden myyntien lisäksi myös muun huomioon otettavan omaisuuden myynnit; verovapaita myyntejä ei lasketa tähän rajaan. |
Ennen tappion vähennyskelpoisuuden arviointia laske siis vuoden osakemyyntien hankintamenot ja luovutushinnat yhteen. Pienluovutussäännön mukainen vähennyskelvottomuus edellyttää, että molemmat rajat alittuvat samanaikaisesti.
Milloin osakkeiden luovutustappio ei ole vähennyskelpoinen?
Henkilöomistajalla tavallisin tässä käsitelty este on edellä kuvattu pienten luovutusten raja. Yhtiöllä keskeinen poikkeus koskee käyttöomaisuusosakkeita, joiden luovutusvoitto olisi tietyin edellytyksin verovapaa: vastaava tappio on vähennyskelvoton. Yhtiö ei myöskään voi tehdä käyttöomaisuusosakkeiden hankintamenosta arvonalentumispoistoa.
Verovapauden edellytyksiin kuuluu muun muassa, että luovuttava yhteisö on omistanut vähintään 10 prosenttia kohdeyhtiön osakepääomasta yhtäjaksoisesti vähintään vuoden. Omistusjakson on lisäksi pitänyt päättyä enintään vuotta ennen luovutusta. Nämä eivät ole ainoat ehdot, joten pelkkä omistusosuuden ja -ajan täyttyminen ei vielä ratkaise kaupan käsittelyä. Vähennystä voidaan rajoittaa myös silloin, kun käyttöomaisuusosakkeiden luovutushinta ei ole verovapaa.
Miten yhtiön omistamien osakkeiden luovutustappio vähennetään?
Vertailu auttaa erottamaan tilanteet, joissa tappio jää kokonaan vähentämättä, tilanteista, joissa sen käyttö on rajattu.
| Osakkeet | Tappion käsittely |
| Verovapaasti luovutettavat käyttöomaisuusosakkeet | Tappio ei ole vähennyskelpoinen. |
| Muut käyttöomaisuusosakkeet | Vähennystä voidaan rajoittaa. Eräässä Verohallinnon kuvaamassa tilanteessa luovutushinnan ylittävän hankintamenon osan saa vähentää vain veronalaisista käyttöomaisuusosakkeiden luovutushinnoista luovutusvuonna ja viitenä seuraavana verovuonna. |
| Elinkeinotulon verottamisesta annetun lain (EVL) mukaiseen muuhun omaisuuteen kuuluvat, vähennysrajoituksen alaiset osakkeet | Tappion saa vähentää vain muun omaisuuden veronalaisista luovutusvoitoista luovutusvuonna ja viitenä seuraavana verovuonna. |
Muun omaisuuden osakkeita koskeva rajoitus ei koske Verohallinnon ohjeessa tarkoitettujen kiinteistöyhtiöiden osakkeita, joihin kuuluvat muun muassa asunto-osakeyhtiöiden osakkeet. Sama ohje ulottaa rajoituksen sen piiriin kuuluvan yhtiön purkautumiseen. Ennen tappion merkitsemistä vähennykseksi on siksi selvitettävä, mihin omaisuuslajiin juuri myydyt osakkeet kuuluivat.
Mitä myytävän yhtiön aiemmille verotappioille tapahtuu omistajanvaihdoksessa?
Myytävän yhtiön vahvistetut verotappiot eivät ole osakkeet myyvän omistajan luovutustappioita. Yhtiö menettää lähtökohtaisesti aiempien tappioidensa vähennysoikeuden, jos yli puolet sen osakkeista vaihtaa omistajaa tappiovuonna tai sen jälkeen muulla perusteella kuin perintönä tai jälkisäädöksellä. Myös välillinen omistajanvaihdos voi vaikuttaa vähennysoikeuteen.
Jos vähennysoikeus säilyy, vahvistetut tappiot vähennetään lähtökohtaisesti sen tulolähteen tuloksesta, jossa ne ovat syntyneet. Verohallinto tekee vähennyksen yhtiön verotuksessa automaattisesti. Kaupan osapuolten on silti syytä käsitellä omistajanvaihdoksen vaikutus erikseen: omistajan myyntitappion vähennyskelpoisuus ei kerro, saako kohdeyhtiö käyttää vanhat tappionsa.
Voiko alihintainen yrityskauppa olla lahjanluonteinen?
Myös kauppahinnan luonne on syytä arvioida erikseen. Jos ostajan maksama vastike on enintään 75 prosenttia omaisuuden käyvästä arvosta, kauppa on lahjanluonteinen ja ostajalle voi tulla lahjaveroa. Lahjan arvo on käyvän arvon ja vastikkeen erotus. Vastikkeeseen kuuluu rahasuorituksen lisäksi esimerkiksi myyjän velka, jonka ostaja ottaa vastattavakseen.
Osakkeiden myynti alkuperäistä ostohintaa halvemmalla ei yksin osoita, että kauppahinta olisi alle käyvän arvon. Käypää arvoa arvioitaessa voidaan käyttää vertailukauppoja tai yrityksen substanssi- ja tuottoarvoa. Substanssiarvossa varoista vähennetään velat; jos velat ylittävät varat, myös ylittävä velkamäärä vaikuttaa yrityksen käyvän arvon määrittämiseen. Tappiollisessa kaupassa myyjän luovutustappio ja ostajan mahdollinen lahjaverotus on siis arvioitava erikseen.
Paljonko yrityksen osakkeiden myyntivoitosta menee veroa?
Henkilöomistajan osakkeiden myyntivoitto on yleensä verotettavaa pääomatuloa. Pääomatulon veroprosentti on 30 prosenttia 30 000 euroon asti ja 34 prosenttia sen ylittävältä osalta.
Veroa ei lasketa koko kauppahinnasta. Ensin määritetään verotettava voitto vähennettävien menojen tai soveltuvan hankintameno-olettaman perusteella; myös verovuoden muut pääomatulot vaikuttavat siihen, kuinka suuri osa pääomatuloista osuu ylempään veroprosenttiin.
Pitääkö luovutustappio ilmoittaa, ja miten se ilmoitetaan?
Tarkista osakemyynti esitäytetystä veroilmoituksesta myös silloin, kun kauppa on tappiollinen, ja ilmoita julkisesti noteerattujen osakkeiden ja arvopaperien luovutusvoitot ja -tappiot OmaVerossa tai paperilomakkeella 9A. Käy ilmoittaminen läpi tässä järjestyksessä:
- Tarkista kauppahinta, hankintamenot ja myyntikulut sekä lisää puuttuvat tai korjaa virheelliset tiedot.
- Laske ja ilmoita eri aikoina hankitut osakkeet hankintaerittäin. Jos myit omaisuutta yhdessä puolisosi kanssa, kumpikin ilmoittaa vain omaa omistusosuuttaan vastaavat määrät lomakkeen 9 ohjeen mukaisesti.
- Ilmoita peruskauppahinta kaupantekovuoden veroilmoituksessa. Mahdollinen myöhemmin varmistuva lisäkauppahinta ilmoitetaan vuodelta, jolloin sen määrä vahvistuu; vuodesta 2026 alkaen maksuvuosi ei ratkaise lisäkauppahinnan verovuotta.
- Jos myyjänä on yhtiö, ilmoita verovapaasti luovutettavien käyttöomaisuusosakkeiden voitot ja vähennyskelvottomat tappiot erikseen lomakkeella 71A.
Myyjä ja osakkeiden omaisuuslaji ratkaisevat vähennyksen
Ennen veroilmoituksen täydentämistä varmista, kuka osakkeet omisti ja myi, mihin omaisuuslajiin yhtiön omistamat osakkeet kuuluivat sekä mitkä hankintamenot ja kulut liittyivät juuri tähän kauppaan. Jos ostaja ottaa myyjän velkoja vastattavakseen, ota ne mukaan myös arvioon siitä, onko kauppa lahjanluonteinen.